开拓思路 车用润滑剂也要实现电气化

内燃机汽车销量的下降正在影响利润丰厚的车用油品、液体和润滑油行业。对传统润滑油和液压油的需求正在急剧下降，导致润滑油制造商和相关售后市场难以找到新的收入来源。不过，他们还没有死到临头，电气化汽车——包括混合动力车、纯电动汽车和燃料电池汽车——正在成为一条生机勃勃的新生命线。

到2030年，预计全球售出的每两辆汽车中就有一辆将实现电气化。润滑油行业正在利用这一机遇，将产品多样化，进入电动液体领域，以提高电动汽车的性能、续航里程和耐用性。

然而，随着他们的财富复苏，电动液体市场上并非所有人和所有东西都能获得同样的收益。这些特殊的增长口袋将会是什么，在哪里，以及为什么？

各种各样的用品

电动液体（e-fluids），顾名思义，是专门为电动汽车创造的液体。重要的是，它不是一个单一产品的单一市场，而是由三个主要产品部门组成。

首先是只用于电动汽车的电动传动液（e-transmission fluids），用于插电式混合动力车（PHEV）、纯电动汽车（BEV）和燃料电池电动汽车（FCEV）。其次是电动润滑脂（e-greases），它是设计用以对抗电动汽车的噪音、振动和线束（NVH）水平的。最后，还有一种电动热液（e-thermal fluids），它被分为三种类型的热管理解决方案。

第一种是在日产聆风（Nissan Leaf），丰田普锐斯（Toyota Prius）和起亚灵魂（Kia Soul）中发现的空气冷却，其中没有电动热液；第二是液态冷却，其中存在一种电动热液。这些主要是基于乙醇水的解决方案，已在特斯拉Model S、奥迪eTron和宝马i3中使用。第三类是浸没基（介电液）、相变材料或油基溶液。它们是真正的电动热液，但在接下来的十年中，采用率可能会非常有限。

电动热液变热门

在2019年，电动液体仍然是一个非常小众的市场。从本质上说，“初次加注”电动液体的使用有限，意味着随后对“售后加注”的需求实际上是不存在的。

这一切都将改变。弗若斯特沙利文咨询公司（Frost & Sullivan）最近的一项研究估计，到2025年，在电动汽车渗透率最高的八个国家——德国、法国、英国、挪威、荷兰、中国、美国和日本——总共将销售近4000万升的电动传动液、电动热液和电动润滑脂。

不用说，这样的预测主要取决于电动液体的整体采用率，我们预计到2025年，电动传动液的采用率为30%左右，电动润滑脂的采用率为40%，电动热液或冷却液的采用率为60%。

电动传动液和电动润滑脂的普及率意味着，在所有售出的电动汽车中，30%和40%将分别在工厂安装电动传动液和电动润滑脂。

与此同时，我相信冷却液的主导地位将会因为某些车型从空气冷却转向液体冷却而得到巩固。其中比较突出的例子包括欧洲最畅销的电动汽车日产聆风，以及从2023年起将配备主动液体冷却系统的本田E。此外，奥迪未来的纯电车型将配备主动液体热管理系统，而丰田将在2022年后为其大容量混合动力车型采用主动冷却策略。

初次加注vs售后加注

到2025年，初次加注预计将占据90%以上的市场份额，剩下的将由售后加注占据。

据估计，电动传动液的售后加注潜力仅为初次加注液体的10%。欧洲是电动传动液的早期采用者，预计在这一点上具有最高的售后加注量潜力。

电动热液的售后加注市场可能更少，只有初次加注市场的0.5%，因为初次加注后可以用很久或者用完整个生命周期。这方面的收入虽然有限，但将有与事故、电池更换或损坏以及经销商保修相关的特别售后服务产生。

电动润滑脂很可能不会用于售后加注，因为磨损和碰撞部件需要使用润滑脂，在出厂安装到车辆上之前，将预先涂上润滑脂。

虽然电动液体的初次加注市场规模将与电动汽车产量平行增长，但由于以下两个相反的趋势，预计售后加注量将增加、稳定，并在2045年左右减少：随着使用电动液体的电动汽车性能提高，而电动液体的服务间隔时间延长，这对售后加注潜力产生了负面影响。从长期来看，随着越来越多的电动汽车制造商过渡到加注一次终身使用，并且两次服务之间的间隔时间越来越长，售后加注量预计将下降更多。

润滑油公司也开始行动起来

润滑油公司显然预计电动液体将出现强劲增长。随着电动汽车性能的增加，许多公司正在扩大他们的电动液体产品范围内的润滑剂组合。壳牌（Shell）、嘉实多（Castrol）和埃克森美孚（Exxon Mobil）已经拥有完整的电动液体产品组合。

道达尔（Total）同时提供电动传动液和电动热液，而富克斯（Fuchs）只提供电器传动液。两家公司都在开发下一代电动传动液方面领先于竞争对手，不仅能支持更高的性能（据称燃油经济性提高了5%），而且还能满足动力总成调整的更多要求。赌注很高，竞争只会变得更加激烈。今年6月，JXTG （Eneos，新日本石油公司）开始与针对日本和中国电动汽车制造商的六种不同级别的电动传动液展开竞争。

欧洲领先

关于是什么和为什么的答案就这么多了。至于在哪里呢？强劲的电动汽车销售推动措施，如政府为电动汽车提供高达20-25%的补贴，将使欧洲成为电动液体制造商的灯塔。总体而言，预计2030年后欧洲将几乎100%采用电动液体，而其他地区的使用率将会较低。

电动汽车巨头中国将成为继欧洲之后第二大电动液体的采用国。这在很大程度上是由于未来5年高性能电动汽车生产水平的提高。另一方面，成本限制将减缓三种电动液体在日本的普及。

尽管新冠疫情肆虐，但电动汽车的销售，特别是在欧洲，仍然保持强劲。这与内燃机汽车销量的稳步下滑形成了鲜明对比。随着各种迹象表明，一旦经济复苏，电动汽车销量将继续上升，电动汽车市场的参与者对他们的前景感到乐观。

没有什么比石油公司加班加点地把传统润滑油客户转变成电动液体客户，并希望在这个快速发展的市场上占有一席之地更能突显这种情绪了。对于其他传统的车用油品、液体和润滑油制造商来说，这或许是一个信号，它们正在寻找办法来弥补传统润滑油市场曾经提供的丰厚利润。