恩智浦半导体发布2017年第一季度业绩

恩智浦半导体公司纳斯达克股票代码：NXPI）今天报告了截至2017年4月2日的第一季度财务业绩。

“ NXP在2017年第一季度取得了良好的季节性业绩，收入为22.1亿美元，同比下降了1％，与上一季度相比下降了9％，期间比较受到了我们标准的成功撤资的影响产品业务将于2月初开始。”恩智浦首席执行官Richard Clemmer说道。

“我们第一季度的业绩反映了我们恢复了年度增长轨迹的确认。HPMS部门的收入为20.1亿美元，同比增长5％，环比下降2％。标准产品部门的收入为1.18亿美元，约占撤资结束前一个月的收入贡献。

“在汽车集团内，由于整个产品组合的强劲需求，我们的第一季度收入创历史新高，达9.06亿美元，同比增长13％，我们的汽车微控制器和先进的模拟产品继续保持着卓越的吸引力。在安全互联设备部门内，我们的第一季度收入为5.41亿美元，同比增长15％，这是因为所有主要产品系列均为季度带来了稳定的增长，尤其是对我们的i.MX应用处理器产品的需求。在安全接口和基础设施部门，我们的第一季度收入为4.5亿美元，同比增长6％，其中接口部门的增长非常强劲，抵消了RF Power的平稳发展趋势和重组后的数字网络部门的持续不利影响去年底最后，在我们的安全识别解决方案部门中，由于整体市场需求下降和积极的ASP压缩共同作用，我们的第一季度收入为1.14亿美元，比去年同期下降了46％。尽管我们对收入下降感到失望，但我们认为安全识别解决方案已达到收入低谷。

“总而言之，我们第一季度的业绩是成功整合飞思卡尔和恩智浦的又一个坚实的步骤。随着我们标准产品部门的撤资，我们的整体产品组合更加集中于更高的增长，理想的利润率和粘性更高的细分市场。汽车，应用处理器，通用MCU和接口部门的收入表现尤其令人鼓舞，因为设计获胜趋势表明我们的上市和产品组合决策完全符合客户的长期需求，” Clemmer说。

“由于整个恩智浦团队的纪律性专注，我们在第一季度的财务业绩好于预期。尽管正常的季节性运营费用不利，我们的业绩反映了强劲的执行力，此外还有与剥离标准产品部门相关的搁浅成本，我们在2016年6月宣布采取行动时曾对此进行了讨论。在第一季度，由于剥离标准产品带来的一次性收益，我们的GAAP营业利润率为75.9％。我们的第一季度非美国通用会计准则营业利润率为27.1％，与2016年第一季度相比提高了380个基点，而由于搁浅的成本和年度附加福利，环比下降了220个基点。有了手头的现金以及成功完成标准产品业务撤资的净收益，我们将总债务减少了27亿美元。由于总债务显着降低和稳定的现金产生，我们的整体财务杠杆降低至1.4倍，比预期的早了整整一个季度，并且是自飞思卡尔交易完成前的2015年第三季度以来未达到的水平。总体而言，恩智浦在年度收入增长方面已经走了弯路，并且继续实现了非GAAP营业利润率的增长，远远超出了我们过去所传达的最初目标。”恩智浦首席财务官Dan Durn表示。

2017年第一季度报告结果摘要（百万美元，未经审计）

（1）请参阅本新闻稿第4页的“非GAAP财务指标”

2017年第一季度的其他信息：

•2016年10月27日，高通公司（NASDAQ：QCOM）和NXP Semiconductors N.V.（纳斯达克股票代码：NXPI）宣布了一份最终协议，双方两家公司的董事会一致通过了该协议，根据该协议，高通将收购恩智浦。根据最终协议的条款，高通公司的子公司将开始进行要约收购，以每股现金110.00美元的价格收购恩智浦的所有已发行和流通股。收购要约于2016年11月18日开始。

•2017年2月7日，恩智浦宣布已完成对标准产品业务的剥离，获得27.5亿美元的现金收益。

•2017年2月10日，恩智浦宣布其子公司NXP B.V.和NXP Funding LLC发出通知，它将预付款项以及应计利息和适用费用

此外，2017年3月9日，恩智浦赎回了其于2021年到期的5.75％高级票据（“票据”）的未偿还本金总额中的5亿美元，即票据的所有未偿还本金总额。这些预付款和赎回的资金来自完成恩智浦标准产品业务剥离的净收益，以及可用盈余现金。

•总债务总额为65.1亿美元，较第四季度的91.9亿美元有所下降。现金为22.4亿美元，较第四季度的18.9亿美元有所增加，导致净债务为42.7亿美元，较第四季度的72.9亿美元有所下降。在过去的十二个月中，调整后的EBITDA为30.6亿美元，高于第四季度的29.8亿美元。财务杠杆（定义为净债务除以过去十二个月调整后的EBITDA）为1.40倍，高于第四季度的2.45倍。

•运营现金流为6.25亿美元，较第四季度的7.37亿美元有所下降。财产，厂房和设备的净资本支出为1.61亿美元，比第四季度的1.31亿美元有所增加。非GAAP自由现金流定义为运营现金流，减去不动产，厂场和设备的净资本支出为4.64亿美元，较第四季度的6.06亿美元有所下降。

•恩智浦回购了26万股股票，总成本为2600万美元。截至2017年4月2日的三个月，稀释后的股份（扣除库存股份）的加权平均数为3.44亿。由于高通公司有待收购，恩智浦已暂停回购公开市场股票，目前仅回购与员工股权奖励交易有关的股票。

•支付的利息净现金为5300万美元。

•支付与持续经营相关的所得税的现金净额为2,900万美元，另外2,700万美元与剥离标准产品业务相关，共计5,600万美元。

恩智浦与台积电（TSMC）合并的合资晶圆厂SSMC公布2017年第一季度营业收入为3200万美元，EBITDA为4500万美元，期末现金余额为3.65亿美元。

•恩智浦的晶圆厂综合利用率平均为95％，上一季度为92％。

•包括资产负债表上待售资产和负债在内的营​​运资本指标为：

•恩智浦分销合作伙伴持有的渠道库存为2.2个月，而第四季度为2.4个月。为剥离标准产品业务，分销渠道的销售额下降了8％，分销渠道的销售额下降了6％，按美元计算的分销渠道总库存下降了1％。

补充信息（百万美元，未经审计）（1）

注意：

指导和电话会议

正如之前宣布的那样，由于高通公司（Qualcomm）即将收购恩智浦，恩智浦将不会召开电话会议，也不会提供2017年第二季度的前瞻性指导。

非GAAP财务指标

为了统一管理恩智浦的业务，管理层制定了年度运营计划，该计划已通过非GAAP财务指标得到我们的董事会批准。在根据该计划衡量绩效时，管理层考虑了为降低成本而采取的措施（这些措施旨在提高我们的毛利率和营业利润率）以及评估适当的研发力度时，对这些非GAAP财务指标的实际或潜在影响。此外，管理层在做出有关产品支出，行政预算和其他运营支出的决策时，还依赖于这些非GAAP财务指标。我们认为，这些非GAAP财务指标，再加上GAAP业绩以及与相应GAAP财务指标的对帐，可以更全面地了解公司的经营业绩以及影响恩智浦业务的因素和趋势。我们相信，它们使投资者能够对我们的经营业绩进行更多比较，评估我们的流动性和资本状况，并分析财务业绩，其中不包括与经营无关的支出，某些非现金支出和基于股票的薪酬支出的影响。恩智浦基本绩效的趋势模糊不清。该信息还使投资者能够比较某些项目可能独立于业务绩效而变化的各个时期之间的财务结果，并允许管理层使用的关键指标具有更高的透明度。

这些非GAAP财务指标是对根据GAAP编制的财务绩效指标的补充，而不是替代或优于这些指标。恩智浦非美国通用会计准则财务业绩中的这些及其他类似项目的表述，不应解释为暗示这些项目是非经常性，不经常发生或不寻常的。这些非GAAP指标与按照GAAP计算的最可比指标之间的对帐，在本新闻稿的财务报表部分提供，标题为“ GAAP与非GAAP财务结果的财务对帐（未经审计）”。请参阅我们网站www.nxp.com/investor的“投资者关系”部分的“财务信息”页面上的NXP历史财务模型文件，以获取与我们使用这些非GAAP财务指标的依据有关的其他信息，以及这些措施对恩智浦业务表现的影响。

除了提供与美国公认会计准则（GAAP）一致的财务信息外，恩智浦还根据非GAAP提供以下精选财务指标：（i）毛利润，（ii）毛利率，（iii）研发，（iv）销售，一般和行政管理，（v）收购相关无形资产的摊销，（vi）其他收入，（vii）营业收入（亏损），（viii）营业利润率，（ix）财务收入（支出），（x）EBITDA，调整后的EBITDA和过去12个月的调整后EBITDA，以及（xi）非GAAP自由现金流和自由现金流的百分比的收入。非公认会计准则信息不包括与收购相关的无形资产的摊销，对存货和物业，厂房和设备的采购会计影响，与合并相关的成本（包括整合成本），与资产剥离相关的某些项目，基于股份的补偿费用，重组和资产减损费，可转换票据的非现金利息支出，债务清算，2016年1月1日之前的认股权证负债公允价值变动以及外汇损益。

关于恩智浦半导体

恩智浦半导体公司（NASDAQ：NXPI）为更智能的世界提供安全的连接和基础架构，并推出了使生活更轻松，更好和更安全的解决方案。作为嵌入式应用安全连接解决方​​案的全球领导者，恩智浦正在推动安全连接车辆，端到端安全和隐私以及智能连接解决方​​案市场的创新。公司拥有60多年的丰富经验和专业知识，在35个国家和地区拥有31,000名员工，2016年公布的收入为95亿美元。在www.nxp.com上找到更多信息。

前瞻性声明

本文档包含前瞻性陈述，其中包括有关恩智浦业务战略，财务状况，经营成果和市场数据的陈述，以及任何非历史事实的陈述。就其性质而言，前瞻性陈述受多种因素，风险和不确定因素的影响，可能导致实际结果和结果与预期的结果产生重大差异。这些因素，风险和不确定性包括：市场需求和半导体行业状况；成功引进新技术和产品的能力；恩智浦产品所包含产品的最终市场需求；在到期日或之前产生足够现金，筹集足够资本或再融资公司债务的能力；有能力满足公司债务还本付息，研发和资本投资要求的结合；准确估计需求并与之匹配的生产能力或从第三方生产商那里获取供应的能力；第三方外包合作伙伴获得生产能力的途径；任何可能影响第三方业务合作伙伴或恩智浦与他们的关系的事件；确保从供应商处获得足够和及时的设备和材料供应的能力；避免操作问题和产品缺陷的能力，如果出现此类问题，应迅速纠正它们；建立战略伙伴关系和合资企业以及与联盟伙伴成功合作的能力；具有赢得竞争性投标选择过程以开发用于客户设备和产品的产品的能力；成功建立品牌形象的能力；具有成功聘用和挽留关键管理人员和高级产品架构师的能力，完成合并和收购相关活动的能力，包括剥离我们的标准产品业务以及与全资子公司高通河控股有限公司提出的要约有关的风险和不确定性高通公司的股票，以购买恩智浦的所有已发行普通股；以及与我们的供应商保持良好关系的能力。此外，本文档还包含有关半导体行业和恩智浦总体业务领域的信息，这些信息本质上是前瞻性的，并且基于有关半导体行业，恩智浦市场细分和产品领域发展方式的各种假设。恩智浦已根据当前可用信息提供了这些假设，如果这些假设中的任何一个或多个事实不正确，则实际的市场结果可能与预测的结果不同。虽然恩智浦不知道，但任何此类差异可能会对其业务产生什么影响，如果存在此类差异，则其未来的经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性声明，这些前瞻性声明仅在做出声明之日才对结果发表意见。除美国联邦证券法规定的持续披露重要信息的义务外，恩智浦没有任何意图或义务在发布本文档后公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是为了反映未来的事件还是情况或其他情况。有关潜在风险和不确定性的讨论，请参阅SEC文件中列出的风险因素。可以在我们的投资者关系网站www.nxp.com/investor或从SEC网站www.sec.gov上获得SEC文件的副本。