编者注:这个故事的早期版本错误地确定了房利美和房地美在2000年之前使用的信用模型的起源。该模型来自FICO。
汽车贷款数量的增长可能部分是由于信用评分方法的变化和使用替代数据的结果。
征信局的数据始终显示,汽车贷款余额和来源不断增长。益百利(Experian)说,第三季度汽车贷款债务总额达到9,680亿美元,比去年同期增长11%。同时,Equifax报告称,截至7月,汽车发行量达到了3,412亿美元,比去年前七个月增长了9%。
强劲的美国汽车销售,加上其业务中的经销商和贷方专家,可能占了汽车贷款增长的大部分。但是信用数据评估方式的改变也可能刺激了收益。
在2000年代之前,包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)在内的所有贷方都限于使用FICO模型对大多数贷款进行风险评估,因为FICO是当时唯一的信用评分公司。该模型使用的数据没有为租金支付分正数,而是为医疗收款账户分了分。结果,贷方评估信用历史有限的消费者的能力比今天低。
2006年,Equifax,Experian和TransUnion成立了合资公司VantageScore,该公司在当年将租金,电信服务和公用事业数据纳入了信用评分。(FICO于2014年效仿。)
该公司表示,到2010年,VantageScore已经使用了4500万份信用档案来预测和评估信用状况,是以前的两倍。到2014年,FICO和VantageScore都忽略了有偿医疗收费。
如今,VantageScore和FICO拥有13种不同的计分卡,其中包括专用于信用凭证薄的消费者的垃圾箱。
VantageScores的“新分数”客户约有1000万,由于具有更具预测性的数据,因此他们已经接近最佳状态。
VantageScore说,新得分的客户是那些刚进入信贷市场,很少使用信贷,没有近期活动或没有公开交易的客户。
现在可以对九百五十万以前无法得分的西班牙裔和非洲裔美国消费者进行评分。在这些客户中,有750万的VantageScore为600或更高,这使他们处于非次级信贷类别中,高于次级和次级。
替代数据
贷方还使用其他数据来识别信贷局未考虑的消费者每月付款。他们还使用就业数据服务来验证收入和工作任期。
Equifax在第三季度贷款报告所附的一份声明中表示,“没有分数”的消费者将获得更多贷款。Equifax的数据显示,2012-14年度无得分来源的平均撇帐率比2007-09年度低22.8%。
Equifax汽车金融业务负责人Lou Loquasto说:“传统上,放贷人使用消费者提供的工资单来确认收入或根本不进行任何核实。”“利用经过验证的收入和替代数据可以全面了解消费者的财务状况,使放贷者可以看到消费者的真实收入,支付义务和其他属性(例如工作任期),以确定他们是否有能力和稳定性来跟上支付的进度。”
有许多因素促成强大的汽车贷款市场。明显的贡献者是汽车销量的增长以及精明的经销商和贷方。但是,在查看汽车贷款增长时,还需要记住另一个因素:信用报告公司的修改和替代数据为更多的消费者提供了批准贷款的机会。