Dana Incorporated(纽约证券交易所:DAN)今天宣布了2017年强劲的财务业绩并确认了2018年的指导方针。
Dana总裁兼首席执行官James Kamsickas表示:“由于3万多名Dana员工的才干,奉献精神和辛勤工作,2017年被证明是出色的一年,因为我们实现了有机和无机增长。”“自2015年以来,每年我们都增加了调整后的EBITDA,并且随着升值和分红,我们的股东在那段时期实现了130%以上的总回报。通过充分利用我们企业战略的关键原则,从对我们的大客户的关注开始,我们为我们的未来成功奠定了坚实的基础。”
2017年第四季度财务业绩
2017年第四季度的销售总额为18.4亿美元,与2016年同期的14.5亿美元相比,增长27%,主要是由于所有业务部门的最终市场需求增加,销售积压和有利的货币。
德纳报告称,2017年第四季度净亏损1.04亿美元,而2016年同期为净收入4.85亿美元。非经常性税收影响和企业资产剥离都对这两个时期都产生了影响.2017年第四季度包括一次,由于美国税收改革法规于2017年12月22日颁布,因此产生了1.86亿美元的非现金费用。这部分被州政府2700万美元的州税估值补贴释放所抵消.2700万美元的巴西悬架零件业务处置费用也影响了2017年第四季度的业绩.2016年第四季度的税收优惠为501美元释放了针对美国递延税项资产的所得税评估准备金中的10,000万美元。此项收益被其他国家/地区提供的所得税评估准备金净增加2300万美元和企业剥离的税后费用5200万美元所部分抵消。不包括这些一次性所得税和资产剥离影响,第四季度净利润收入在2017年为8200万美元,在2016年为5900万美元,部分反映了与更高销售额相关的营业利润。
2017年第四季度报告的摊薄后每股收益亏损0.74美元,其中包括美国税制改革的费用,而2016年的每股收益为3.34美元,其中包括释放所得税估值津贴的收益。
2017年第四季度的调整后EBITDA为1.97亿美元,较去年同期增加3100万美元。去年第四季度得益于Dana Companies子公司的800万美元收益,该子公司于2016年底被剥离。2017年的利润得益于终端市场需求增加和销售积压的转换以及2017年第一季度完成的收购收益。
不计上述非经常性所得税和资产剥离影响以及其他因素的稀释后调整后每股收益在2017年第四季度为0.62美元,而去年同期为0.59美元。
2017年第四季度的运营现金流为1.93亿美元,而2016年同期为2.02亿美元。包括2017年第四季度的1.42亿美元的资本支出,自由现金流为5100万美元,与2016年第四季度相比减少了2700万美元,这是由于支付利息的时间,与最近收购相关的交易成本增加,营运资金需求,并增加了用于支持新业务的资本支出水平。
2017年全年财务业绩
2017年的销售额为72.1亿美元,比2016年增长了13.8亿美元。强劲的市场需求和新业务的成功转化带来了约8亿美元的有机增长。最近的收购使销售额再增加了5亿美元。
2017年的净收入为1.11亿美元,而2016年的净收入为6.40亿美元。不包括上述第四季度的非经常性税收和资产剥离项目,2017年的净收入为2.97亿美元,2016年为2.14亿美元。第四季度的非经常性项目主要归因于与销售增加相关的营业收入的增长。净利润也得益于重组和利息费用的减少,部分抵消了这些影响,包括与收购相关的交易和整合成本的提高。剥离业务实现了2017年以及2016年的一次性收益。
2017年的调整后EBITDA为8.35亿美元,占销售额的11.6%,比2016年增长30个基点。所有产品类别的销售额增加和最近的收购分别使比较增加了1.43亿美元和5200万美元,抵消了2016年与剥离的Dana Companies子公司相关的1500万美元收益。
2017年的摊薄后每股收益为0.71美元,而2016年为4.36美元,这主要反映了2017年的非经常性税收支出和上述2016年的非经常性税收收益.2017年的稀释后调整后每股收益为2.52美元,而2016年为1.94美元,增长30%,主要反映了同比收入的增长。
该公司报告2017年运营现金流量为5.54亿美元,与2016年相比增加了1.70亿美元,这是由于收益增加所致。新客户计划的投资要求导致资本支出增加,2017年的资本支出为3.93亿美元,去年同期为322美元2016年的自由现金流量为1.61亿美元,而2016年为6200万美元。
公司确认2018年指导
强劲的终端市场需求和新业务的积压正在推动2018年预计6%的销售增长。预计对关键轻型卡车计划的需求将持续强劲,直到2018年,终端市场对非公路用设备和商用车的需求也将增加。新业务订单的增加销售额预计将增加约3亿美元,而最终市场需求的增长预计将增加1亿美元。
预计2018年的调整后EBITDA将增加约1亿美元,即利润率改善70个基点。这种改进主要是由更高的销售水平,持续的效率改进和并购协同效应所推动的。
乔纳森·柯林斯(Jonathan Collins)表示:“在有机和无机销售增长24%以及强劲的利润率,现金流产生以及2018年的预期逐步提高的推动下,我们在2017年出色的财务业绩巩固了我们实现长期目标的轨迹,达纳执行副总裁兼首席财务官。”
2018年全年财务目标
销售额为7.5至77亿美元;调整后的EBITDA为910至9.6亿美元,隐含调整后的EBITDA利润率约为12.3%;稀释后的调整后EPS1为2.60至2.90美元;经营现金流量约占销售额的7.5%;资本支出约占销售额的4.0%销售;自由现金流约占销售额的3.5%。1未提供净收入和稀释后的EPS指南,如以下非GAAP财务信息中所述。
股票回购计划
Dana此前宣布,其董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划授权在未来两年内回购不超过1亿美元的普通股。该公司预计回购的任何股票都将在公开市场或通过私下谈判的交易进行,并希望在此期间有足够的自由现金流量和流动性来支持这一计划。根据该计划的执行取决于当时的市场条件,可用的增长机会以及其他考虑因素。
Dana将于今天上午9点主持电话会议
Dana将在今天美国东部时间上午9点举行的电话会议上讨论其全年和第四季度的业绩。与会者可以通过在线音频流或通过电话收听电话会议的音频部分。可通过Dana投资者网站上提供的链接在线浏览幻灯片:www.dana.com/investors。美国和加拿大的位置应拨打1-888-311-4590,国际位置应拨打1-706-758-0054。请输入会议编号1385579,并要求“ Dana Incorporated的财务网络广播和电话会议”。电话注册将于美国东部时间上午8:30开始。
下午5点后将提供网络广播的音频记录。美国东部标准时间2月13日,致电1-855-859-2056(美国或加拿大)或1-404-537-3406(国际),然后进入会议ID。1385579.下午5点后也将提供网络广播重播。 EST,并且可以通过Dana的投资者网站进行访问。
非GAAP财务信息
本新闻稿涉及调整后的EBITDA,这是一种非公认会计准则的财务指标,我们将其定义为未计利息,税项,折旧,摊销,股权授予费用,重组费用以及与我们的核心业务无关的其他调整(债务收益/损失)之前的净收入熄灭,退休金结算,资产剥离,减值等)。调整后的EBITDA是衡量我们维持和继续投资于我们的业务以及提供股东回报的能力的指标。我们使用调整后的EBITDA来评估我们的业务战略的有效性,评估潜在的收购并对其定价以及作为制定激励性薪酬决策的因素。除了管理层使用它外,我们还认为调整后的EBITDA是证券分析师,投资者和其他人广泛用来评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务绩效的一种方法。调整后的EBITDA不应被视为收入的替代品调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似名称的指标进行比较。
稀释后的调整后每股收益是一种非公认会计准则财务指标,我们将其定义为调整后的净收入除以调整后的稀释后股份。我们将调整后的净收入定义为归属于母公司的净收入(亏损),不包括任何非经常性所得税项目,重组和减值支出,摊销费用以及与我们的核心业务无关的其他调整(用于调整后的EBITDA),任何相关的所得税影响。我们将调整后的摊薄股份定义为根据调整后的净收入按照美国公认会计准则确定的摊薄股份。为向投资者,分析师和其他有关方面提供持续财务绩效的指标,以提高与其他公司报告的每股收益的可比性,该措施被认为是有用的。稀释后的调整后每股收益既无意代表GAAP报告的稀释后每股收益,也不能作为替代措施。
自由现金流量是一种非美国通用会计准则的财务指标,我们将其定义为经营活动(用于)所提供的现金,减去购买的不动产,厂房和设备。我们认为该措施对投资者评估公司的运营现金流量(包括维持运营所需的支出)很有用。自由现金流量既无意于代表或替代由公认会计原则报告的(用于)经营活动所提供的净现金。自由现金流量可能无法与其他公司报告的类似标题的措施相提并论。
随附的财务信息提供了调整后的EBITDA,摊薄后的调整后每股收益和自由现金流与根据公认会计原则计算和呈报的最直接可比较的财务指标的对账,我们尚未提供调整后的EBITDA和摊薄后的调整后的EPS前景的对账。由于难以预测净收入和稀释后每股收益中包括的事件驱动型交易和其他非核心经营项目,因此提供净收入和稀释后每股收益指导可能具有误导性,而且不切实际。重组行动,资产减值和所得税估值调整。这些非GAAP措施与所提供的历史期间与GAAP措施最具可比性的对帐表明,将在非美国公认会计准则涵盖的期间完成后进行对帐。 GAAP指南。
请参考我们网站(www.dana.com/investors)上每季度收益电话会议演示中随附的“非GAAP财务信息”,以了解我们的GAAP业绩以及这些指标(如果使用)与可比GAAP指标的对账。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的某些陈述和预测,就其性质而言,属于1995年《私人证券诉讼改革法案》所界定的前瞻性。这些前瞻性陈述基于我们对行业和业务的当前期望,估计和预测,管理层的信念以及我们做出的某些假设,所有这些都可能会发生变化。前瞻性陈述通常可以用诸如“期望”,“期望”,“打算”,“计划”,“预测”,“相信”,“寻求”,“估计”,“可能”,“将”之类的词来识别。 ,“应该”,“将会”,“可能”,“潜力”,“继续”,“进行中”,类似的表达以及这些词语的变体或否定形式。这些前瞻性陈述不能保证将来的结果,并且会受到风险,不确定性和假设的影响,这些风险,不确定性和假设可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中的陈述产生重大和不利的差异。
Dana关于10-K表格的年度报告,随后的关于10-Q表格的季度报告,最近关于8-K表格的最新报告以及其他美国证券交易委员会的文件都讨论了可能影响我们业务,经营业绩和财务状况的重要风险因素。本新闻稿中的前瞻性陈述仅代表该日期。Dana没有任何义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性声明。
关于达纳公司
Dana是提供改善工程技术的解决方案的全球领导者,这些解决方案可提高动力车辆和机械的效率,性能和可持续性。Dana支持乘用车,商用卡车和非公路市场以及工业和固定设备应用。Dana成立于1904年,在六大洲的33个国家/地区拥有30,000多名员工,致力于为客户提供长期价值。总部位于美国俄亥俄州莫米的公司2017年的销售额为72亿美元。德纳(Dana)在德鲁克学院(Druker Institute)的250家管理最有效的公司中排名。有关更多信息,请访问dana.com。
截至2017年12月31日的三个月和2016年的DANA公司合并运营报表(未经审计)截至2017年12月31日的三个月(以百万美元计算,除每股金额外)2017年12月31日净销售额$ 1,837 $ 1,447成本和费用销售成本1,5831,243销售,一般及管理费用132103无形资产摊销22净费用重组13待售处置组亏损(27)子公司销售亏损(80)其他收入(费用)净额(1)9息税前利润9215利息收入35利息支出2329税前收益(亏损)72(9)所得税支出(收益)189(490)关联公司收益中的权益78净收益(亏损)(110)489减:非控制性权益净亏损(3)4减:可赎回的非控制性权益净亏损(3)归属于母公司的净收益(亏损)$(104)$ 485普通股股东每股可得的净收益(亏损)基本$(0.74)$ 3.37摊薄$(0.74)$ 3.34加权平均值截至2017年12月31日止年度的已发行股份-基本145.4144.1加权平均已发行股份-稀释的145.4145.3每股宣派的现金股息$ 0.06 $ 0.06 DANA公司合并合并营业表截至2017年12月31日止年度(百万美元,每股金额除外) 31,20172016净销售额$ 7,209 $ 5,826销售成本和费用销售成本6,1474,982销售,一般及管理费用511406无形资产摊销118重组费用净额1436出售出售组的损失(27)出售子公司的损失(80)其他收入(费用)净额(9)18利息和所得税前收益490332债务清算损失(19)(17)利息收入1113利息支出102113税前收益380215收入ta x支出(收益)283(424)子公司的权益中的权益1914净收入116653减:非控制性权益净收入1013减:可赎回的非控制性权益净亏损(5)归属于母公司的净收益$ 111 $ 640普通股股东每股净收益基本$ 0.72 $ 4.38摊薄后$ 0.71 $ 4.36已发行加权平均股数– Basic145.1146.0已发行加权平均股数–已稀释146。 9146.8宣布的每股现金股息0.24美元0.24美元DANA公司截至2017年12月31日的三个月和2016年的未经审核的合并综合收益表(百万)截至2017年12月31日的三个月(百万美元)2016年净收益$(110)$ 489其他综合收益(亏损,税后净额:货币换算调整(12)(39)对冲损益(17)(9)投资及其他损益2设定受益计划(35)(52)其他综合损失(62)(100)综合收益总额(损失)( 172)389减:非控制性权益应占的综合(收益)损失1(1)减:归属于母公司的综合收益(亏损)$(169)$ 388 DANA公司合并的综合综合收益表截至2017年12月31日的年度和截至2016年的年度(百万美元)2017年12月31日的净收益$ 116 $ 653其他综合收益(亏损),税后:货币换算调整(14)(41)对冲损益(30)(30)投资及其他损益2(2)设定受益计划(6)(39)其他综合损失(48)(112)综合收益合计68541减:归属于非控制性权益的综合收益(17)(11)减:可赎回的非控制性权益应占的全面亏损2母公司应占的综合收益$ 53 $ 530 DANA公司合并合并资产负债表截至2017年12月31日和2016年12月31日(百万美元,股份和每股金额除外)2016年12月31日,2016年12月31日资产流动资产现金和现金等价物$ 603 $ 707有价证券4030应收账款扣除可疑账款准备金2017年为8美元,2016年为6美元99499421其他172110存货969638其他流动资产9778待售处置组的流动资产7流动资产合计2,8822,284商誉12790无形资产174109递延所得税资产420588其他非流动资产71226对联营公司的投资163150不动产,厂场和设备净额1,8071,413总资产$ 5,644 $ 4,860负债和权益流动负债应付票据,包括长期债务的流动部分$ 40 $ 69应付账款1,165819应计工资和员工福利219149税收入5315其他应计负债220201持有待售的处置组的流动负债5流动负债总计1,7021,253,2017年为22美元,2016年为21美元,减去债务发行成本1,7591,595养老金和退休后债务607565其他非流动负债413205非流动持有待售的处置组的负债2总负债4,4833,618承诺和或有事项可赎回的非控制性权益47母公司股东的权益优先股,授权50,000,000股,面值$ 0.01,无流通股–普通股,授权450,000,000股,面值$ 0.01价值144,984,050股和143,938,280股流通股22补充实收资本2,3542,327保留收益86195成本状态的库存股票(7,001,017股和6,812,784股)(87)(83)其他全面亏损累计(1,342)(1,284)母公司股东总数权益1,0131,157非控制性权益10185权益总额1,1141,242负债及权益总额$ 5, 644 $ 4,860 DANA公司截至2017年12月31日和2016年12月31日的三个月的合并现金流量表(未经审计)截至2017年12月31日的三个月(百万美元)2016年12月31日的经营活动净收入$(110)$ 489折旧5844无形资产摊销32递延财务费用11关联公司的收益,已扣除收到的股息(5)(6)股票补偿费用66递延所得税169(481)养老金缴款,净额(2)(4)出售子公司的亏损80持有待售处置组的亏损27营运资金7291其他非流动资产及负债的变动(9)(1)其他净额(17)(19)经营活动提供的现金净额(1)193202投资活动购买物业,厂房和设备(1)(142)( 124)收购业务,扣除获得的现金(3)(60)购买有价证券(12)(52)有价证券到期的收益1114出售子公司的收益34其他310投资活动中使用的现金净额关系(143)(178)融资活动短期债务净变化6(5)偿还长期债务(4)递延融资付款(1)支付给普通股股东的股息(9)(9)分配给非控制性权益( 5)(1)其他14筹资活动使用的现金净额(7)(16)现金和现金等价物的净增加额438现金和现金等价物-期初558727汇率变动对现金余额的影响2(28)现金和现金等价物-期末$ 603 $ 707(1)2017年$ 51和2016年$ 78的自由现金流是经营活动提供的净现金总额减去购置物业,厂房和设备后的净额。DANA合并的现金流量表截至2017年12月31日的年度和2016年的年度(百万)截至2017年12月31日的经营活动净收入$ 116 $ 653折旧220173无形资产的摊销139递延融资费用的摊销55债务认购费1512写入从递延融资成本中扣除45子公司的收益,已扣除收到的股息(3)(3)股票补偿费用2317递延所得税179(480)养老金缴款,净额(6)(16)(出售子公司的收益(3)80)持有待售处置组损失27流动资金变动(8)(51)其他非流动资产和负债变动(9)(1)其他净额(19)(19)经营活动提供的现金净额(1)554384投资活动购买不动产,厂场和设备(1)(393)(322)收购业务,扣除获得的现金(187)(78)购买有价证券(35)(93)有价证券销售收益147到期收益市场的le证券2747出售子公司的收益334其他3投资活动中使用的现金净额(581)(365)融资活动短期债务的净变化(90)9长期债务的收益676441偿还长期债务(640)(382) )债务认购溢价(15)(12)递延融资付款(9)(11)支付给普通股股东的股利(35)(35)分配给非控制性权益(12)(17)购回普通股(81)其他5净额筹资活动中使用的现金(120)(88)现金和现金等价物净减少额(147)(69)现金和现金等价物-期初707791汇率变动对现金余额的影响43(15)现金和现金等价物-期末期间$ 603 $ 707(1)2017年的自由现金流量为161美元,2016年的自由现金流量为62美元,是经营活动提供的净现金总额减去购置物业,厂房和设备后的净额。DANA公司截至2017年12月31日的三个月和2016年的分部销售和分部EBITDA(未经审计)截至2017年12月31日的三个月(百万美元)2017年12月31日销售轻型车$ 803 $ 694商用车355278非公路用414217 Power Technologies265258总销售额$ 1,837 $ 1,447分部EBITDA轻型车辆$ 86 $ 77商用车辆25 15非公路用553 2 Power Technologies 3 638总分部EBITDA 202162公司支出和其他项目净额(5)4调整后EBITDA $ 197 $ 166 DANA公司合并的分部销售和分部EBITDA截至2017年12月31日止年度和2016年底( 2017年12月31日销售轻型车$ 3,172 $ 2,607商用车1,4121,254非公路车1,521909 Power Technologies 1,1041,056总销售额$ 7,209 $ 5,826段EBITDA轻型车$ 359 $ 279商用车11696非公路车212129 Power Technologies168158总段EBITDA 855662公司费用和其他项目,净额(20)(2)调整后的EBITDA $ 835 $ 660 DANA公司对Se的对帐截至2017年12月31日的三个月和未经调整的EBITDA调整后的净利润(未经审计)截至2017年12月31日的三个月(百万美元)2017年12月31日分部EBITDA $ 202 $ 162企业费用及其他项目净额(5)4调整后EBITDA 197166折旧(58)(44)无形资产的摊销(3)(2)重组费用净额(13)股票补偿费用(6)(6)战略交易费用(5)(7)持有待售处置组的亏损(27) )出售子公司的亏损(80)其他项目(6)1利息和所得税前的收益9215利息费用(23)(29)利息收入35所得税前的收益(亏损)72(9)所得税费用(收益)189(490)权益子公司收益78净收入(亏损)$(110)$ 489 DANA公司对截至2017年12月31日和2016年的分部和调整后EBITDA与净收益的对帐(百万美元)2017年12月31日2016年分部EBITDA $ 855 $ 662企业费用及其他项目净额(20)(2)调整后EBITDA 835660折旧(220)(17 3)无形资产的摊销(13)(9)重组费用净额(14)(36)股票补偿费用(23)(17)战略交易费用(25)(13)与收购有关的存货调整(14)出售组损失持有待售(27)出售子公司的亏损(80)其他项目(9)除利息和所得税前的收益490332偿还债务的亏损(19)(17)利息费用(102)(113)利息收入1113税前利润380215收入税费(收益)283(424)子公司的权益权益1914净收入$ 116 $ 653 DANA公司已稀释的调整后每股收益(未经审计)截至2017年12月31日和2016年12月31日止三个月(百万美元,每股金额除外)三个月截至2017年12月31日2016年归属于母公司的净利润$(104)$ 485影响所得税前收入的项目:重组费用13无形资产的摊销32持有待售的处置组的损失27出售子公司的损失80战略交易费用57其他项目2影响所得税的项目:上面项目的净所得税收益(1)(33)美国税制改革法规186释放美国联邦评估津贴(501)净值津贴(释放)(27)23其他非经常性税收调整89影响非控制性权益的项目(7)调整后净收入$ 92 $ 85稀释后的股份–如所报告的145.4145.3调整–普通股等值2.2调整后的稀释后的股份147.6145.3稀释后的调整后EPS $ 0.62 $ 0.59 DANA INCORPORATED稀释后的调整后EPS(未经审计)截至2017年12月31日和2016年12月31日百万美元,每股收益除外)截至2017年12月31日止年度归属于母公司的净利润$ 111 $ 640影响所得税前收入的项目:重组费用1436无形资产摊销139债务清算损失1917持有待售处置组损失27出售子公司损失(收入)(3)80战略交易费用2513与收购相关的存货调整14其他项目8(4)影响所得税的项目:高于(18)(45)美国税制改革法规的项目的净所得税收益186美国联邦评估津贴的释放(501)评估津贴(释放)的净额(27)23其他非经常性税收调整817影响非控制性权益的项目(7)调整后净收入$ 370 $ 285摊薄后的股票-如所报告的146.9146.8调整后的摊薄后的股票146.9146.8摊薄后的调整后每股收益$ 2.52 $ 1.94